财盛证券【5月13日Choice早班车】中美发布《中美日内瓦经贸会谈联合声明》

　　1、新华社：中美发布《中美日内瓦经贸会谈联合声明》。美方承诺取消根据2025年4月8日第14259号行政令和2025年4月9日第14266号行政令对中国商品加征的共计91%的关税，修改2025年4月2日第14257号行政令对中国商品加征的34%的对等关税，其中24%的关税暂停加征90天，保留剩余10%的关税。相应地，中方取消对美国商品加征的共计91%的反制关税；针对美对等关税的34%反制关税，相应暂停其中24%的关税90天，剩余10%的关税予以保留。中方还相应暂停或取消对美国的非关税反制措施。

　　2、商务部：近日国家出口管制工作协调机制办公室部署开展了打击战略矿产走私出口专项行动。对此商务部发言人表示，加强战略矿产资源出口管制事关国家安全和发展利益。各相关部门立即开展行动，针对近期在战略矿产领域出现的伪报瞒报、夹藏走私、“第三国”转口等企图规避出口管制的违法违规行为，迅速开展跨部门调查和案情会商，加大口岸查验和打击查处力度，深挖幕后非法实体和走私网络，从严从快查办违法案件，持续提升出口管制执法效力，切实维护国家安全和发展利益。

　　3、新华社：国务院新闻办公室发布《新时代的中国国家安全》白皮书，旨在全面阐释新时代中国国家安全工作的创新理念、生动实践和建设成果，增进国际社会对中国国家安全的认知和理解。白皮书指出，中国统筹中华民族伟大复兴战略全局与世界百年未有之大变局，国家安全形势保持总体稳定、稳中有进，与亚太国家共同维护地区和平和发展，为动荡不安的世界注入可靠的稳定性。

　　4、央行：五部门联合印发《关于金融支持广州南沙深化面向世界的粤港澳全面合作的意见》。《意见》从完善创新创业金融服务、加强社会民生领域金融服务、发展特色金融服务、推进粤港澳金融市场互联互通、开展跨境金融创新与交流、完善金融监管机制等方面提出30条重点举措，推动广州南沙在粤港澳大湾区“新发展格局战略支点、高质量发展示范地、中国式现代化引领地”建设中更好发挥引领带动作用。

　　5、新华社：近日，中共中央、国务院印发《生态环境保护督察工作条例》。通知要求，要进一步压实抓好美丽中国建设的政治责任，牢牢牵住生态环境保护责任制这个“牛鼻子”，强化大局意识，保持严的基调，敢于动真碰硬，持续发现问题，认真解决问题，提高对党中央生态文明建设决策部署的执行力。

　　人民财讯：国家出口管制工作协调机制办公室组织商务部等多部门召开加强战略矿产出口全链条管控工作部署会。会议指出，战略矿产出口管制事关国家安全和发展利益，加强出口全链条管控是关键。各部门、各地方要加强对本领域、本地区相关经营主体的培训指导与日常监管，坚持“预防在先，处置在前”，密切跟踪战略矿产流向，强化信息研判共享，及时做好预警和相关处置，严防战略矿产非法外流。

　　第一财经：据玉渊谭天，近日，中国开展了打击战略矿产走私出口专项行动，近期还将组织一系列行动，而此前实施出口管制的中重稀土就包含在其中。此前美国研究机构就发出过担忧，中国的稀土管制使美国无力填补稀土缺口，毕竟当下超九成的稀土都要由中国进行冶炼加工。

　　央视网：今年以来，国家开发银行持续加强对绿色低碳循环发展重点领域的融资支持，1—4月累计发放绿色贷款超过2500亿元，重点支持了绿色基础设施、清洁能源、生态保护和污染防治等领域，为绿色发展提供了稳定的中长期资金支持。

　　国家粮食和物资储备局：目前，2024年度秋粮旺季收购完成，累计收购秋粮3.45亿吨，为近年来较高水平。当前，夏季粮油生产形势总体较好，小麦、油菜籽即将从南向北陆续收获上市，夏季粮油收购各项准备工作有序展开。国家粮食和物资储备局指导重点省份加快腾仓并库进度，扩大收储能力，保障农民售粮顺畅。

　　央视网：据青岛海关统计，今年前4个月，黄河流域9省区进出口2.05万亿元，同比增长8.8%。流域内，山东、四川进出口增速超7%，青海、甘肃、河南三省均实现两位数增长。从贸易伙伴看，对共建“一带一路”国家进出口占比达到58.3%；从出口商品看，机电产品和农产品出口增长较快。

　　商务部：5月12日，商务部部长王文涛主持召开外贸企业圆桌会。王文涛表示，近日，中美经贸高层会谈达成重要共识，并取得实质性进展，为进一步弥合分歧和深化合作打下了基础、创造了条件。下一步，商务部将认真贯彻落实党中央决策部署，统筹国内经济工作和国际经贸斗争，立足商务工作“三个重要”定位，会同相关部门，全力为外贸企业纾困解难，提供更多支持，帮助外贸企业开拓市场，促进外贸稳定发展。

　　央视新闻：中国汽车工业协会公布的数据显示，今年1至4月份，我国汽车产销量分别完成1017.5万辆和1006万辆，同比分别增长12.9%和10.8%。其中，新能源汽车产销量分别完成442.9万辆和430万辆，同比分别增长48.3%和46.2%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的42.7%。

　　央视网：据商务部，截至目前，2025年汽车以旧换新补贴申请量达322.5万份。自2024年汽车以旧换新政策实施以来，累计补贴申请量已突破1000万份。汽车以旧换新政策有效促进汽车消费持续回升，今年1—4月，国内乘用车零售量687.2万辆，同比增长7.9%。

　　第一财经：中国信通院数据显示，2025年3月，国内市场手机出货量2276.5万部，同比增长6.5%，其中，5G手机1942.4万部，同比增长9.5%，占同期手机出货量的85.3%。1-3月，国内市场手机出货量6967.0万部，同比增长3.3%，其中，5G手机6104.3万部，同比增长8.2%，占同期手机出货量的87.6%。

　　央视网：日前，国家发展改革委会同体育总局等多个部门印发《关于做好高质量户外运动目的地建设工作的通知》，“十五五”期间，我国将建设约100个全球知名的高质量户外运动目的地，推动户外产业成为新的经济增长点。与此同时，智能体育、虚拟赛事也成为新的消费热点。数据显示，2024年我国户外运动线上消费人次约2亿人次，消费总额超3000亿元，增幅近40%。

　　第一财经：近期中小银行正加速“补降”。据不完全统计，4月起已有哈密市商业银行、聊城沪农商村镇银行、海伦惠丰村镇银行、福建华通银行等超30家中小银行“补降”存款利率，下调幅度在10BP至100BP不等。有银行甚至在1个月内三次下调中长期限存款利率。

　　证券时报网：固态电池多重利好来袭。5月13日，贝特瑞新品发布会将有固态电池新品；5月16—17日，国轩高科将发布高安全固态电池新品，能量密度为300Wh/kg。此外，第十七届深圳国际电池技术交流会/展览会（CIBF2025）将于5月15日至17日在深圳举办。本次展览面积约28万平方米，预计参展展商超3000家。参展展商名单中，出现了宁德时代、比亚迪、3M中国等多家知名公司。

　　财联社：美国总统特朗普在其自营的社交平台Truth Social上发帖抱怨称，美国为同样的处方药支付的费用比其他发达国家要高。特朗普表示，他将实施一项“最惠国政策”，让美国支付的药价与世界上药价最低的国家相同。他计划签署一项行政命令，让美国的处方药和药品价格将立即降低30%至80%。

　　央视网：日前，我国在太原卫星发射中心使用长征六号改运载火箭，成功将遥感四十号02组卫星发射升空，卫星顺利进入预定轨道。该卫星主要用于开展电磁环境探测及相关技术试验。

　　科创板日报：四川省经济和信息化厅等8部门印发《四川省脑机接口及人机交互产业攻坚突破行动计划（2025—2030年）》，围绕医疗场景，提出未来2-5年的总体目标。其中提出，到2027年，产业链关键环节取得重点突破，产业生态基本构建，建成一批产业发展集聚区。引育产业链骨干企业，同步推进侵入式、非侵入式两种脑机接口技术路径，完成3款侵入式和5款非侵入式脑机接口产品的研发及医疗器械注册财盛证券，加快实施省内首例侵入式脑机接口手术，开放医疗健康场景，实现年服务医疗患者超5万人次。

　　财联社：近日，王兴兴在第六届上海创新创业青年50人论坛演讲中透露，目前包括宇树在内的人形机器人企业的发展都处于良好状态，“很多企业订单都爆掉了。”但因产能有限，需求场景还难以大规模复制，无法很好形成商业闭环，多名行业人士对目前人形机器人的出货情况仍持谨慎态度。

　　澎湃新闻：OpenAI和微软正在改写双方数十亿美元的合作协议条款，旨在让OpenAI未来进行IPO，同时保护微软获得尖端人工智能模型的机会。据报道，修改合作协议条款的高风险谈判是OpenAI采用营利性模式计划的关键。

　　澎湃新闻：日前，位于上海徐汇滨江的“单价地王”绿城潮鸣东方项目线下开盘，均价约19.5万元/平方米的120套房源实现“日光”，单日销售金额69.88亿元。公开信息显示，绿城潮鸣东方位于上海市徐汇滨江核心区，定位为绿城中国30周年一号作品。此次推出全部120套房源，项目户型面积约275平方米—585平方米，项目均价19.5万元/平方米，复式最高单价达26万元/平方米，总价段介于4123万元—1.54亿元。

　　澎湃新闻：据深圳市房地产中介协会统计，2025年第19周，深圳全市二手房（含自助）录得1407套，环比上涨106.6%。深圳房地产中介协会认为，二手房周录得量受五一假期影响，近2周呈现波动变化，当前录得量已恢复正常水平。

　　宁德时代：披露发行阶段董事会公告及刊登注册招股书，正式启动H股发行。根据公告，宁德时代预计于5月20日在香港联交所主板挂牌并开始上市交易。按发行价格上限每股263.00港元计算，本次港股IPO发行规模预计为40亿至50亿美元，将成为近年来港股市场规模最大的IPO项目之一。

　　贵州茅台：召开2024年度业绩说明会，对于是否有在港股上市的计划，贵州茅台党委委员、副总经理、财务总监、董事会秘书蒋焰回应称，目前没有相关计划。

　　万达电影：公司全资子公司影时光拟与关联方儒意星辰共同投资乐自天成。同时，公司拟与乐自天成开展战略合作，双方将在IP玩具产品的开发及售卖、市场营销和其他相关领域展开战略合作，充分发挥各自优势，实现互利共赢。乐自天成系中国领先的玩具公司，是IP玩具的品类开拓者和趋势引领者。

　　中国医药：公司拟以现金3.02亿元收购金穗科技100%股权。公司将以金穗科技作为重要业务平台，深入挖掘医药、医疗器械、大健康等行业资源，整合开发公司个人健康消费产品、健康监测、保健品类等大健康业务，将公司线上电商业务统一管理，实现电商业务的整合与升级。

　　新大陆：公司控股子公司国通星驿与阿里云于近日在杭州签署深度合作协议，双方将整合优势资源推进AI大模型与公共云合作项目，探索大模型在支付行业营销、风控等场景的技术应用。基于支付行业痛点，联合研发基于AI大模型的新产品或服务，同步探索AI与支付融合的标准规范，提升行业技术水平与竞争力。

　　沪深股市：5月12日，沪指涨0.82%，收报3369.24点；深证成指涨1.72%，收报10301.16点；创业板指涨2.63%，收报2064.71点。航天航空、船舶制造板块大涨，电机、通信设备、消费电子、交运设备板块涨幅居前，贵金属板块跌幅居前。

　　龙虎榜：5月12日，机构席位资金合计净买入约6048.79万元。其中，净买入的个股11只，净卖出的个股11只。机构净买入最多的股票是中坚科技，净买入金额约1.11亿元；机构净买入居前的还有襄阳轴承、鑫磊股份、渝三峡A等股。机构净卖出最多的股票是南方精工，净卖出金额约1.13亿元；机构净卖出居前的还有新大陆、信立泰、德力股份等股。

　　融资融券：截至5月9日，上交所融资余额报9092.18亿元，较前一交易日减少19.4亿元；深交所融资余额报8780.56亿元，较前一交易日减少26.82亿元；两市合计17872.74亿元，较前一交易日减少46.22亿元。

　　财联社：摩根士丹利在一份最新报告中指出，对冲基金——尤其是美国的对冲基金——上周增加了对中国股票的看涨押注，寄望于美中贸易谈判取得进展。该行还补充道，相比之下，对冲基金在泰国、中国香港、印度和澳大利亚等大多数亚洲地区都减持了头寸。

　　上海证券报：随着2024年《上市公司可持续发展报告指引》出台，上市公司可持续信息披露进入规范发展新阶段，A股上市公司披露ESG（环境、社会和治理）报告积极性明显提升。MSCI数据显示，在过去五年当中，A股公司评级上调的速度远超过下调的速度，2024年有26%的A股公司评级上调，创下了历史新高。

　　财联社：5月12日，北证50指数再度拉升，截至收盘，其全天上涨2.89%，点位则收于1419.13，距离此前在2024年11月8日录得的历史最高点（1469.57点）仅有3.5%的差距。目前，北证50指数年线收涨36.7%，在主要指数中涨幅位居首位。

　　财联社：在业绩考核、激励机制、淘汰机制、薪酬改革等多个因素的催化下，基金经理们正在加速流动。从近三年的情况看，包括基金公司在内的资管公司基金经理变动率则已超出100%。以人保资产为例，近三年以来，该公司新聘了15位基金经理的同时，有16位基金经理宣布离任，目前基金经理数量仅为9人；新华基金近三年新聘了12位基金经理，16位基金经理离任；永赢基金近三年新聘的基金经理数量达33位之多，同时有15位基金经理离任。

　　证券日报：基金发行市场保持活跃态势。公募排排网数据显示，上周，全市场共有27只新基金启动募集；而本周，新发基金数量进一步增至31只，环比增长14.81%，显示出市场发行节奏稳步加快。本周新发行的基金类型更加丰富，不过权益类产品仍是市场主力。

　　Shibor：5月12日，隔夜shibor报1.4220%，下跌7.5个基点；7天shibor报1.4960%，下跌2.3个基点；3个月shibor报1.6720%，下跌2.4个基点。

　　欧债：周一（5月12日）欧市尾盘，德国10年期国债收益率涨8.6个基点，报2.648%。英国10年期国债收益率涨7.4个基点，报4.642%。法国10年期国债收益率涨5.6个基点，报3.322%。意大利10年期国债收益率涨5.7个基点，报3.666%。西班牙10年期国债收益率涨5.8个基点，报3.265%。希腊10年期国债收益率涨6.2个基点，报3.426%。

　　美债：周一（5月12日）纽约尾盘，美国10年期国债收益率上涨8.45个基点，报4.4630%，全天处于上涨状态，整体交投于4.3981%-3.4669%区间。两年期美债收益率涨10.47个基点，报3.9956%，日内交投区间为3.9077%-4.0166%。20年期美债收益率涨6.79个基点，30年期美债收益率涨6.66个基点。三年期美债收益率涨11.18个基点，五年期美债收益率涨10.22个基点，七年期美债收益率涨9.75个基点。

　　美股：纽约股市三大股指12日大幅上涨。截至当天收盘，道琼斯工业平均指数比前一交易日上涨1160.72点，收于42410.10点，涨幅为2.81%；标准普尔500种股票指数上涨184.28点，收于5844.19点，涨幅为3.26%；纳斯达克综合指数上涨779.43点，收于18708.34点，涨幅为4.35%。

　　欧股：英国伦敦股市《金融时报》100种股票平均价格指数12日报收于8604.98点，较前一交易日上涨50.18点，涨幅为0.59%。法国巴黎股市CAC40指数报收于7850.10点，较前一交易日上涨106.35点，涨幅为1.37%；德国法兰克福股市DAX指数报收于23566.54点，较前一交易日上涨67.22点，涨幅为0.29%。

　　亚太股市：5月12日，香港恒生指数收涨2.98%，报23549.46点；恒生科技指数收涨5.16%，报5447.35点；日经225指数收涨0.38%，报37644.26点。韩国KOSPI指数收涨1.17%，报2607.33点。

　　证券时报网：在中美日内瓦经贸会谈联合声明发布前夕，花旗银行发表报告表示，假设中美就关税问题谈判取得进展，上调恒生指数今年底目标价2%至25000点，并予明年上半年目标价26000点。花旗指出，受美国加征关税影响，将今明两年恒指每股盈利增长预测，由3个月前预测增长5%及8.6%，调低至增长4%及8.1%。

　　每日经济新闻：5月12日，巴基斯坦证券交易所发布公告称，巴基斯坦股票暂停交易60分钟。行情显示，巴基斯坦KSE-30指数涨超9%。据央视新闻此前报道，当地时间5月10日，巴基斯坦副总理兼外长达尔表示，巴基斯坦和印度已同意立即停火。

　　国内期货：5月12日，国内期货主力合约多数上涨。集运欧线封涨停板，涨幅16%；苯乙烯（EB）涨近5%，丁二烯橡胶、铁矿石、PX、PTA涨超3%，SC原油涨近3%。跌幅方面，沪金跌超2%。

　　国际黄金：COMEX黄金期货大跌116美元，跌幅3.47%，报3228.00美元/盎司。

　　国际原油：纽约商品交易所6月交货的轻质原油期货价格上涨93美分，收于每桶61.95美元，涨幅为1.52%；7月交货的伦敦布伦特原油期货价格上涨1.05美元，收于每桶64.96美元，涨幅为1.64%。

　　国际金属：LME期铜收涨75美元，报9520美元/吨。LME期铝收涨62美元，报2480美元/吨。LME期锌收涨26美元，报2680美元/吨。LME期铅收跌4美元，报1978美元/吨。LME期镍收跌169美元，报15635美元/吨。LME期锡收涨689美元，报32574美元/吨。LME期钴收平，报33700美元/吨。

　　国际农产品：周一（5月12日）纽约尾盘，彭博谷物分类指数涨0.18%，报30.8006点。CBOT玉米期货跌0.56%，报4.4725美元/蒲式耳。CBOT小麦期货跌1.39%，报5.1450美元/蒲式耳。CBOT大豆期货涨1.74%，报10.70美元/蒲式耳，豆粕期货涨1.43%，豆油期货涨2.59%。

　　人民币：5月12日，在岸人民币北京时间16:30收报7.21320，较上一交易日涨329个点。离岸人民币北京时间18:00报7.21201，较上一交易日涨269.2个点。在岸/离岸人民币北京时间18:00价差为17.9点。

　　人民币外汇掉期：5月12日，截至北京时间16:30，美元兑人民币6个月掉期报-1038.00点，美元兑人民币1年掉期报-2120.00.00点。

　　美元：美元指数12日大幅上涨。衡量美元对六种主要货币的美元指数当天上涨1.45%，在汇市尾市收于101.788。截至纽约汇市尾市，1欧元兑换1.1089美元，低于前一交易日的1.1259美元；1英镑兑换1.3180美元，低于前一交易日的1.3315美元。1美元兑换148.34日元，高于前一交易日的145.27日元；1美元兑换0.8457瑞士法郎，高于前一交易日的0.8311瑞士法郎；1美元兑换1.3994加元，高于前一交易日的1.3930加元；1美元兑换9.8166瑞典克朗，高于前一交易日的9.7062瑞典克朗。